Bei der Beurteilung des finanziellen Erfolgs und der Rentabilität Ihres Unternehmens sind zahlreiche Kennzahlen zu berücksichtigen. Eine dieser Kennzahlen – die Umsatz-Run-Rate – schätzt den zukünftigen Umsatz eines Unternehmens auf der Grundlage der jüngsten wöchentlichen, monatlichen oder vierteljährlichen Umsätze, Ausgaben oder anderer wichtiger Kennzahlen.
Diese Kennzahl ist vor allem bei Start-ups, Software-as-a-Service-Unternehmen (SaaS), Abonnementmodellen und schnell wachsenden Unternehmen beliebt. Sie nutzt aktuelle Finanzdaten wie den aktuellen Umsatz und die Einnahmen, um die zukünftige Geschäftsentwicklung zu prognostizieren. Da die Schlussfolgerungen auf aktuellen Finanzdaten basieren, geht diese Kennzahl von der Annahme aus, dass das aktuelle finanzielle Umfeld des Unternehmens relativ stabil bleibt, was sie für saisonabhängige Branchen ungeeignet macht.
Alles, was man über Run Rates wissen muss
Schauen wir uns einmal genauer an, was eine Run Rate ist und warum Unternehmen diese Kennzahl verfolgen (Spoiler: Es gibt viele Gründe). Aufstrebende Unternehmen nutzen die Umsatz-Run-Rate möglicherweise, um Finanzmittel für ihr Geschäft zu beschaffen. Ein Unternehmen, das noch keine etablierte Bonitätshistorie vorweisen kann, nutzt sie möglicherweise, um sich Finanzmittel zu sichern. Und Unternehmen – unabhängig von ihrer Größe oder ihrer Unternehmensdauer – nutzen die Umsatz-Run-Rate möglicherweise, um zu überprüfen, ob interne Veränderungen die finanzielle Leistung des Unternehmens verbessert haben.
Berechnung der Run-Rate-Werte
Die Umsatz-Run-Rate lässt sich anhand einer einfachen Formel berechnen:
Umsatz-Run-Rate (jährlich) = Umsatz in der Periode × Anzahl der Perioden pro Jahr
Beispiel auf Monatsbasis: Wenn ein Unternehmen in einem Monat einen Umsatz von 500.000 US-Dollar erzielt, würde die jährliche Umsatzrate bei 6 Millionen US-Dollar pro Jahr liegen.
500.000 $ × 12 = 6 Mio. $
Beispiel für ein Quartal: Wenn ein Unternehmen in einem Quartal 1,5 Millionen Dollar erwirtschaftet, würde die jährliche Run Rate bei 6 Millionen Dollar pro Jahr liegen.
1,5 Mio. $ × 4 = 6 Mio. $
Run Rates lassen sich weiter nach Projekten aufschlüsseln. Die Projekt-Run-Rate bezieht sich auf die prognostizierten Kosten oder Einnahmen eines Projekts über einen bestimmten Zeitraum. Wie die Umsatz-Run-Rate wird auch sie aus den aktuellen finanziellen Trends extrapoliert.
Es gibt drei Arten von Projekt-Run-Rates: Kosten, Umsatz und Burn Rate. Schauen wir uns diese jeweils etwas genauer an.
- Die Kostenprognose setzt sich aus den Gesamtprojektkosten zusammen, die auf der Grundlage der aktuellen Ausgabentrends ermittelt werden.
- Die Umsatz-Run-Rate entspricht dem prognostizierten Umsatz, wenn das Projekt weiterhin Einnahmen in der derzeitigen Höhe generiert.
- Die Burn Rate ist die Geschwindigkeit, mit der ein Projekt sein zugewiesenes Budget aufbraucht.
Die Projekt-Run-Rate ist eine weitere wichtige Kennzahl, da sie bei der Budgetprognose hilft, Kostenüberschreitungen frühzeitig im Prozess erkennt, die Finanzplanung und Entscheidungsfindung unterstützt und dabei hilft, potenzielle finanzielle Risiken zu identifizieren.
Beispiel für die Projekt-Run-Rate: Wenn ein Projekt über ein Quartal hinweg 50.000 $ kostet, beträgt die jährliche Run Rate für dieses Projekt 200.000 $.
(50.000 $ / 3) × 12 = 200.000 $
Die Projekt-Run-Rate dient der Budgetprognose, der Leistungsbewertung, der Anpassung von Ressourcen und Zeitplänen sowie der Vorhersage des Jahresumsatzes. Allerdings müssen, ähnlich wie bei der Umsatz-Run-Rate, Schwankungen wie saisonale Abweichungen und unerwartete Ereignisse berücksichtigt werden.
Umsatz-Run-Rate: Bedeutung, Vorteile und Grenzen
Die Umsatz-Run-Rate ist eine wichtige Kennzahl, die einen schnellen Überblick über die Finanzlage oder die Entwicklungsdynamik eines Unternehmens vermittelt. Genauer gesagt hilft sie Unternehmen dabei, die zukünftige Entwicklung auf der Grundlage aktueller Trends abzuschätzen, finanzielle Ziele festzulegen und Ressourcen zuzuweisen, Fortschritte im Quartals- bzw. Jahresvergleich zu bewerten, schnelle finanzielle Einblicke zu gewinnen und Investoren sowie Stakeholdern eine bessere Einschätzung des Umsatzpotenzials eines Unternehmens zu ermöglichen.
Wie nahezu alle Finanzkennzahlen bietet auch die Umsatz-Run-Rate Unternehmen Vorteile, weist aber auch einige inhärente Einschränkungen auf.
Vorteile:
- Bietet eine schnelle und einfache Möglichkeit, zukünftige Umsätze auf der Grundlage aktueller Kennzahlen zu schätzen
- Hilft Unternehmen dabei, strategische Entscheidungen zu treffen, ohne zeitaufwändige, komplexe Finanzmodelle einsetzen zu müssen
- Ermöglicht es Unternehmen, Umsatzziele festzulegen und die Leistung zu verfolgen
- Bietet einen Maßstab für Marketing- und Vertriebsmaßnahmen
- Ermöglicht es Unternehmen, ihre Ausgaben besser zu planen
- Hilft Unternehmen dabei, zu entscheiden, ob sie ihre Geschäftstätigkeit ausweiten oder Kosten senken sollten
- Ermöglicht Start-ups und SaaS-Unternehmen, anhand der Umsatz-Run-Rate den jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) zu prognostizieren
- Ermöglicht es Unternehmen mit Abonnementmodellen, die zukünftigen Umsätze aus ihren aktiven Abonnenten zu schätzen
Einschränkungen:
- Unternehmen mit saisonalen finanziellen Schwankungen, wie beispielsweise im Einzelhandel, im Gastgewerbe und in der Reisebranche, im E-Commerce, im Bereich Hausrenovierungen, bei HLK-Dienstleistungen usw., erhalten möglicherweise irreführende Umsatzprognosen, wenn sie ihre Umsatz-Run-Rate auf Spitzen- oder Flautezeiten stützen.
- Die Umsatz-Run-Rate berücksichtigt weder Marktveränderungen noch den Wettbewerb oder Konjunkturabschwünge.
- Start-ups mit schwankenden Umsätzen können unregelmäßige Umsatzrunrates aufweisen
- Die Umsatz-Run-Rate berücksichtigt die Kundenabwanderung nicht, die eine wichtige Kennzahl für SaaS- und Abonnement-basierte Unternehmen ist.
- Wenn ein Unternehmen einige sehr große Geschäfte abschließt oder hohe Einmalzahlungen erhält, kann dies die Umsatz-Run-Rate künstlich in die Höhe treiben und die Umsatzerwartungen verzerren.
- Da die Umsatz-Run-Rate auf der Hochrechnung aktueller Daten basiert, kann sie keine ganzheitliche Finanzprognose liefern.
Die Umsatz-Run-Rate eignet sich zwar für schnelle Finanzprognosen, hat aber, wie Sie sehen, auch ihre Grenzen. Angesichts dieser Einschränkungen sollte sie am besten in Verbindung mit anderen Kennzahlen wie dem monatlich wiederkehrenden Umsatz (MRR) verwendet werden.
MRR und Umsatz-Run-Rate
Auch wenn die Begriffe manchmal synonym verwendet werden, dient die Umsatz-Run-Rate dazu, den zukünftigen Umsatz auf der Grundlage der aktuellen Entwicklung zu schätzen, während der MRR die vorhersehbaren monatlichen Einnahmen erfasst. Einfach ausgedrückt ist der MRR der vorhersehbare und beständige Umsatz, den ein Unternehmen aus Abonnements oder wiederkehrenden Zahlungen erzielt.
MRR ermöglicht es Unternehmen, ihren Umsatz genauer zu prognostizieren, Wachstumstrends einzuschätzen und fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen. Es gibt zwar zahlreiche Arten von MRR, wir haben jedoch die vier wichtigsten aufgelistet.
- Neuer MRR: Umsatz aus Neukunden, die im Laufe des Monats gewonnen wurden.
- Expansions-MRR: Zusätzliche Umsätze mit bestehenden Kunden durch Upgrades, Cross-Selling oder Zusatzleistungen.
- Churned MRR: Umsatzverluste durch Kunden, die ihre Abonnements gekündigt oder auf ein niedrigeres Paket heruntergestuft haben.
- Netto-MRR: Gesamt-MRR nach Berücksichtigung von neuem, durch Erweiterungen erzieltem und abgewanderten MRR.
MRR liefert zudem genaue und zuverlässige Prognosen für zukünftige Umsätze. Darüber hinaus ermöglicht es Unternehmen:
- Das Wachstum im Zeitverlauf messen und die Wirksamkeit der Marketing- und Vertriebsmaßnahmen bewerten.
- Verfolgen Sie, wie sich der Umsatz im Laufe der Zeit erhöht oder verringert.
- Gewinnen Sie Einblicke in die Kundenbindung und die Kundenabwanderung.
- Bewerten Sie die Auswirkungen von Preisänderungen, Upselling und der Erschließung neuer Märkte.
- Das Kundenverhalten verstehen, um Strategien zur Kundenbindung zu optimieren.
- Bieten Sie Investoren und Interessengruppen eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der finanziellen Solidität, der Nachhaltigkeit und der Skalierbarkeit des Unternehmens.
Lassen Sie uns das Thema nun etwas wechseln und die Run Rate im Vergleich zur Forward Rate betrachten.
Run Rate vs. Forward Rate: Gemeinsamkeiten, Unterschiede und Risiken
Zwar sind sowohl die Run Rate als auch die Forward Rate Finanzkennzahlen, doch unterscheiden sich ihre Verwendungszwecke.
Die Run Rate liefert eine Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung eines Unternehmens auf der Grundlage seiner aktuellen Finanzergebnisse und geht davon aus, dass sich die derzeitige Entwicklung bei Umsatz, Aufwendungen usw. über das gesamte Jahr hinweg fortsetzen wird. Die Forward-Rate hingegen ist ein Zinssatz, der für ein Finanzgeschäft gilt, das in der Zukunft stattfinden wird. Der Zinssatz leitet sich aus den aktuellen Marktbedingungen ab und spiegelt Erwartungen hinsichtlich zukünftiger wirtschaftlicher Faktoren wie Angebot und Nachfrage, Inflation usw. wider.
Zwar hilft sie Unternehmen dabei, künftige Kosten für die Aufnahme oder Vergabe von Krediten einzuschätzen, doch basiert sie auf Markterwartungen, die sich nicht immer bewahrheiten. Unternehmen nutzen Terminzinssätze aus drei wesentlichen Gründen:
- Zum Schutz vor Wechselkursschwankungen.
- Um die Markterwartungen hinsichtlich künftiger Zinsänderungen widerzuspiegeln.
- Um Preisunterschiede zwischen zwei oder mehr Märkten auszunutzen.
Lassen Sie uns einen direkten Vergleich zwischen der Run Rate und der Forward Rate anstellen.
Run Rate | Terminzinssatz | |
Definition | Prognostizierte Finanzkennzahl | Erwarteter zukünftiger Zinssatz |
Zweck | Geschäftsprognosen | Finanzmarktanalyse |
Verwendung | Start-ups, wachsende Unternehmen, Umsatzprognosen | Anleihemärkte, Devisenmarkt, Vereinbarungen/Verträge |
Risiken | Eine Überschätzung der zukünftigen Umsätze aufgrund von saisonalen Schwankungen, Leistungsschwankungen, Kundenabwanderung, Umsatzspitzen usw. | Spiegelt aufgrund von Marktveränderungen möglicherweise nicht die tatsächlichen zukünftigen Zinssätze wider |
So steigern Sie Ihre Umsatz-Run-Rate
Sie fragen sich, wie Sie die Run Rate verbessern können? Dazu ist eine Kombination aus Strategien zum Umsatzwachstum und zur Kosteneffizienz erforderlich. Hier sind einige bewährte Methoden zur Verbesserung:
- Verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt anstelle eines einzelnen Monats
- Berücksichtigen Sie Markttrends und alle externen Faktoren
- Die Umsatz-Run-Rate regelmäßig überwachen und aktualisieren
- Kunden anhand ihres Verhaltens in Segmente einteilen
- Steigerung des Umsatzes durch Optimierung der Vertriebs- und Marketingmaßnahmen, Durchführung gezielter Upselling- und Cross-Selling-Initiativen, Verbesserung der Kundenbindungsstrategien und Erschließung neuer Einnahmequellen
- Kosten senken durch Optimierung der betrieblichen Effizienz
- In großen Mengen einkaufen und/oder Einkaufsverträge neu verhandeln
- Verbesserung der Bestandsverwaltung
- Steigerung der Produktivität der Belegschaft durch Schulungen und hybride Arbeitsbedingungen
Wenn Sie schon nur einige der oben genannten Maßnahmen umsetzen, werden Sie eine rasche Verbesserung Ihrer Umsatzdynamik feststellen und auf dem besten Weg sein, mehr Umsatz zu erzielen.
Steigern Sie Ihren Umsatz mithilfe von Finanzkennzahlen
Obwohl die Umsatz-Run-Rate und die Umsatzrealisierung miteinander zusammenhängen, erfüllen sie in der Finanzanalyse und im Rechnungswesen unterschiedliche Zwecke. Aus Sicht der Zusammenhänge basiert die Umsatz-Run-Rate auf den realisierten Umsätzen. Zudem dient sie der Prognose, während die Umsatzrealisierung die Genauigkeit gewährleistet.
Betrachtet man die Unterschiede, so hilft die Umsatz-Run-Rate Unternehmen dabei, den annualisierten Umsatz für Prognosen zu schätzen, während die Umsatzrealisierung die Einhaltung von Rechnungslegungsstandards wie ASC 606 und IFRS 15 gewährleistet. Während die Umsatz-Run-Rate zukunftsorientiert ist, folgt die Umsatzrealisierung bestimmten Regeln darüber, wann erzielte Umsätze erfasst werden dürfen. Beiden gemeinsam ist jedoch, dass sie die Daten liefern, die erforderlich sind, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen effizient und profitabel arbeitet.
Möchten Sie wissen, wie Sie Ihren Umsatz noch steigern können? Unser Team hilft Ihnen gerne weiter!
