Hay muchos indicadores que hay que tener en cuenta a la hora de determinar el éxito financiero y la viabilidad de tu empresa. Uno de ellos —la tasa de ingresos— estima los ingresos futuros de una empresa basándose en los ingresos, gastos u otros indicadores clave recientes, ya sean semanales, mensuales o trimestrales.
Se trata de un indicador muy utilizado, especialmente entre las startups, las empresas de software como servicio (SaaS), los negocios basados en suscripciones y las organizaciones en rápido crecimiento. Se basa en información financiera reciente, como las ventas y los ingresos actuales, para pronosticar el rendimiento futuro. Dado que extrae conclusiones a partir de datos financieros actuales, esta cifra parte del supuesto de que la situación financiera actual de la empresa se mantendrá relativamente estable, lo que hace que este indicador no sea adecuado para sectores con carácter estacional.
Todo lo que hay que saber sobre las tasas de ejecución
Analicemos qué es una tasa de crecimiento y por qué las empresas la tienen en cuenta (spoiler: hay muchas razones). Las empresas en fase de desarrollo pueden utilizar la tasa de crecimiento de los ingresos para recaudar fondos para el negocio. Una empresa que no cuente con un historial crediticio consolidado puede recurrir a ella para obtener financiación. Además, las empresas, independientemente de su tamaño o de su antigüedad en el mercado, pueden utilizar la tasa de crecimiento de los ingresos para comprobar si los cambios internos han mejorado los resultados financieros de la empresa.
Cálculo de las tasas de ejecución
La tasa de ingresos anualizada es una fórmula sencilla que se calcula de la siguiente manera:
Tasa de ingresos (anual) = Ingresos del periodo × Número de periodos en un año
Ejemplo mensual: Si una empresa genera 500 000 dólares de ingresos en un mes, la tasa de ingresos anual sería de 6 millones de dólares al año.
500 000 $ × 12 = 6 millones de dólares
Ejemplo trimestral: si una empresa genera 1,5 millones de dólares en un trimestre, la tasa de crecimiento anual sería de 6 millones de dólares al año.
1,5 millones de dólares × 4 = 6 millones de dólares
Las tasas de ejecución pueden desglosarse aún más por proyecto. La tasa de ejecución de un proyecto se refiere al coste o a los ingresos previstos de un proyecto durante un periodo concreto. Al igual que la tasa de ejecución de los ingresos, se calcula a partir de las tendencias financieras actuales.
Hay tres tipos de tasas de ejecución de proyectos: el coste, los ingresos y la tasa de consumo de fondos. Veamos cada una de ellas con un poco más de detalle.
- La tasa de gasto estimada corresponde al coste total del proyecto, calculado a partir de las tendencias actuales de gasto.
- La tasa de ingresos estimada corresponde a los ingresos previstos si el proyecto sigue generando ingresos al ritmo actual.
- La tasa de gasto es la velocidad a la que un proyecto va consumiendo el presupuesto que se le ha asignado.
La tasa de ejecución del proyecto es otro indicador importante, ya que contribuye a la previsión presupuestaria, permite detectar los sobrecostes en una fase temprana del proceso, facilita la planificación financiera y la toma de decisiones, y ayuda a identificar posibles riesgos financieros.
Ejemplo de ritmo de ejecución de un proyecto: Si un proyecto cuesta 50 000 dólares a lo largo de un trimestre, el ritmo de ejecución anual de este proyecto sería de 200 000 dólares.
(50 000 $ / 3) × 12 = 200 000 $
La tasa de ejecución del proyecto sirve para la previsión presupuestaria, la evaluación del rendimiento, el ajuste de recursos y plazos, y la previsión de los ingresos anuales. Sin embargo, al igual que ocurre con la tasa de ejecución de los ingresos, es necesario tener en cuenta fluctuaciones como las variaciones estacionales y los acontecimientos imprevistos.
Tasa de ingresos anualizada: su importancia, ventajas y limitaciones
La tasa de ingresos, un indicador importante, ofrece una visión general rápida de la situación financiera de la empresa o de la trayectoria de su rendimiento. Más concretamente, ayuda a las empresas a estimar su rendimiento futuro basándose en las tendencias actuales, les asiste a la hora de fijar objetivos financieros y asignar recursos, permite a la empresa comparar su evolución de un trimestre a otro o de un año a otro, proporciona información financiera rápida y permite a los inversores y a las partes interesadas evaluar mejor los ingresos potenciales de una empresa.
Al igual que prácticamente todos los indicadores financieros, la tasa de ingresos anualizada ofrece ventajas a las empresas, aunque también presenta algunas limitaciones inherentes.
Ventajas:
- Ofrece una forma rápida y sencilla de estimar los ingresos futuros basándose en los indicadores actuales
- Ayuda a las empresas a tomar decisiones estratégicas sin necesidad de recurrir a modelos financieros complejos que requieren mucho tiempo.
- Permite a las empresas establecer objetivos de ingresos y realizar un seguimiento del rendimiento
- Sirve de referencia para las iniciativas de marketing y ventas
- Permite a las empresas planificar mejor sus gastos
- Ayuda a las empresas a determinar si deben ampliar sus operaciones o reducir costes
- Permite a las startups y a las empresas de SaaS utilizar la tasa de ingresos para pronosticar los ingresos recurrentes anuales (ARR)
- Permite a las empresas que operan mediante suscripción calcular los ingresos futuros procedentes de sus suscriptores activos
Limitaciones:
- Las empresas con fluctuaciones financieras estacionales, como las del sector minorista, la hostelería y los viajes, el comercio electrónico, las reformas del hogar, los servicios de climatización, etc., pueden obtener previsiones de ingresos engañosas si basan su ritmo de ingresos en los periodos de máxima actividad o de menor actividad.
- La tasa de ingresos anualizada no tiene en cuenta los cambios en el mercado, la competencia ni las recesiones económicas.
- Las empresas emergentes con ingresos irregulares pueden presentar tasas de ingresos anuales estimadas erráticas.
- La tasa de ingresos anualizada no tiene en cuenta la pérdida de clientes, que es un indicador importante para las empresas de SaaS y las que operan mediante suscripción.
- Si una empresa cierra unas cuantas operaciones de gran envergadura o recibe pagos puntuales de gran cuantía, la tasa de ingresos anualizada puede verse inflada, lo que distorsiona las previsiones de ingresos.
- Dado que la tasa de ingresos estimada se extrapola a partir de los datos actuales, no permite ofrecer una previsión financiera global.
Aunque la tasa de ingresos es útil para realizar proyecciones financieras rápidas, como puedes ver, tiene sus limitaciones. Dadas estas limitaciones, lo mejor es utilizarla junto con otros indicadores, como los ingresos recurrentes mensuales (MRR).
MRR y tasa de ingresos anualizada
Aunque a veces se utilizan indistintamente, la tasa de ingresos (revenue run rate) estima los ingresos futuros basándose en el rendimiento actual, mientras que el MRR hace un seguimiento de los ingresos mensuales previsibles. En pocas palabras, el MRR son los ingresos previsibles y constantes que una empresa obtiene de las suscripciones o los pagos recurrentes.
El MRR permite a las empresas prever los ingresos con mayor precisión, evaluar las tendencias de crecimiento y tomar decisiones financieras fundamentadas. Aunque existen numerosos tipos de MRR, a continuación enumeramos los cuatro principales.
- Nuevos MRR: Ingresos procedentes de los nuevos clientes captados durante el mes.
- MRR por expansión: ingresos adicionales procedentes de clientes actuales mediante actualizaciones, ventas cruzadas o complementos.
- MRR perdido: ingresos perdidos por clientes que han cancelado o reducido el nivel de sus suscripciones.
- MRR neto: MRR total una vez que se han tenido en cuenta el MRR de nuevos clientes, el de ampliación y el de clientes que han dejado de contratar el servicio.
El MRR también ofrece previsiones precisas y fiables de los ingresos futuros. Además, permite a las empresas:
- Medir el crecimiento a lo largo del tiempo y evaluar la eficacia de sus iniciativas de marketing y ventas.
- Realiza un seguimiento de cómo aumentan o disminuyen los ingresos a lo largo del tiempo.
- Obtén información detallada sobre la retención y la pérdida de clientes.
- Evaluar el impacto de los cambios en los precios, la venta de productos de mayor valor y la expansión a nuevos mercados.
- Comprender el comportamiento de los clientes para perfeccionar las estrategias de fidelización.
- Proporcionar a los inversores y a las partes interesadas un indicador clave para evaluar la salud financiera, la sostenibilidad y la escalabilidad de la empresa.
Cambiemos un poco de tema y analicemos la tasa de ejecución en comparación con la tasa prevista.
Tasa de ejecución frente a tasa a plazo: similitudes, diferencias y riesgos
Aunque tanto la tasa de ejecución como la tasa prospectiva son indicadores financieros, sus usos difieren.
La tasa de ejecución ofrece una proyección del rendimiento futuro de una empresa basada en sus resultados financieros actuales y parte del supuesto de que el ritmo actual de ingresos, gastos, etc., se mantendrá a lo largo de todo el año. Por otro lado, el tipo de interés a plazo es un tipo de interés aplicable a una operación financiera que tendrá lugar en el futuro. Este tipo se deriva de las condiciones actuales del mercado y refleja las expectativas sobre factores económicos futuros, como la oferta y la demanda, la inflación, etc.
Aunque ayuda a las empresas a prever los costes futuros de los préstamos o de la concesión de créditos, se basa en las expectativas del mercado, que no siempre se cumplen. Las empresas utilizan el tipo de interés a plazo por tres razones fundamentales:
- Para protegerse frente a la volatilidad del tipo de cambio.
- Para reflejar las expectativas del mercado respecto a las futuras variaciones de los tipos de interés.
- Aprovechar las diferencias de precios entre dos o más mercados.
Hagamos una comparación directa entre la tasa de ejecución y la tasa a plazo.
Tasa de ejecución | Tipo de interés a plazo | |
Definición | Indicador financiero previsto | Tipo de interés previsto para el futuro |
Objetivo | Previsiones empresariales | Análisis de los mercados financieros |
Uso | Startups, empresas en expansión, previsiones de ingresos | Mercados de bonos, divisas, acuerdos y contratos |
Riesgos | Sobreestimar los ingresos futuros debido a la estacionalidad, los cambios en el rendimiento, la pérdida de clientes, los picos de ingresos, etc. | Es posible que no reflejen los tipos reales futuros debido a los cambios en el mercado |
Cómo mejorar tu ritmo de ingresos
¿Te preguntas cómo mejorar la tasa de ejecución? Para ello se necesita una combinación de estrategias de crecimiento de los ingresos y de eficiencia en los costes; a continuación te presentamos algunos métodos de mejora que han demostrado su eficacia:
- Utiliza una media móvil en lugar de un solo mes
- Ten en cuenta las tendencias del mercado y todos los factores externos
- Supervisar y actualizar periódicamente la tasa de ingresos acumulados
- Agrupa a los clientes en segmentos según su comportamiento
- Aumentar los ingresos mejorando las iniciativas de ventas y marketing, llevando a cabo iniciativas específicas de ventas adicionales y cruzadas, potenciando las estrategias de fidelización de clientes e introduciendo nuevas fuentes de ingresos
- Reducir los costes optimizando la eficiencia operativa
- Comprar al por mayor y/o renegociar los contratos de compra
- Mejorar la gestión de existencias
- Mejorar la productividad de la plantilla mediante la formación y las condiciones de trabajo híbridas
Si pones en práctica aunque solo sea algunas de las medidas anteriores, notarás una rápida mejora en tu ritmo de ingresos y estarás en el buen camino para obtener más ingresos.
Aumenta tus ingresos utilizando indicadores financieros
Aunque la tasa de ingresos y el reconocimiento de ingresos están relacionados, cumplen funciones diferentes en el análisis financiero y la contabilidad. Desde el punto de vista de la relación, la tasa de ingresos se basa en los ingresos reconocidos. Además, resulta útil para la elaboración de previsiones, mientras que el reconocimiento de ingresos garantiza la precisión.
Si analizamos las diferencias, la tasa de ingresos ayuda a las empresas a estimar los ingresos anualizados con fines de previsión, mientras que el reconocimiento de ingresos garantiza el cumplimiento de normas contables como la ASC 606 y la NIIF 15. Mientras que la tasa de ingresos es prospectiva, el reconocimiento de ingresos sigue normas específicas sobre cuándo se pueden reconocer los ingresos recibidos. Sin embargo, lo que ambos tienen en común es que proporcionan los datos necesarios para garantizar que tu empresa funcione de forma eficiente y rentable.
¿Te gustaría saber qué otras formas hay de aumentar los ingresos? ¡Deja que nuestro equipo te ayude!
