Selon une étude de l’U.S. Bank, 82 % des faillites d’entreprises sont dues à une mauvaise gestion de la trésorerie. Si de nombreux facteurs contribuent à ce chiffre significatif, certaines des raisons les plus courantes tiennent à l’imprévisible. Il s’agit notamment de baisses imprévues de la demande de produits et de logiciels, de dépenses inattendues ou supérieures aux prévisions, ainsi que d’une augmentation du taux de désabonnement des clients. Au-delà de la satisfaction des besoins des consommateurs ou des entreprises, l’objectif de toute entreprise est d’assurer une trésorerie saine, c’est-à-dire une trésorerie où les recettes dépassent systématiquement les dépenses. Un modèle économique par abonnement peut offrir de nombreux avantages en matière de trésorerie, mais il est essentiel de savoir gérer les fluctuations.
Flux de trésorerie : qu'est-ce que c'est et pourquoi est-ce important ?
Composé des sommes perçues grâce aux ventes et des sommes dépensées pour couvrir les dépenses, le flux de trésorerie correspond au montant des entrées et des sorties de trésorerie d'une entreprise. Souvent confondus avec la rentabilité, ces deux termes ont des significations différentes. Le flux de trésorerie fait référence au montant des entrées et des sorties de trésorerie de l'entreprise sur une période donnée, tandis que le bénéfice ne reflète pas fidèlement la situation financière d'une entreprise fonctionnant par abonnement.
En effet, comme les bénéfices peuvent inclure des éléments hors trésorerie, tels que les charges liées à l’amortissement ou aux dépréciations de fonds de commerce, il est tout à fait possible qu’une entreprise affiche des bénéfices tout en étant menacée de faillite. Prenons l’exemple d’une entreprise de logiciels par abonnement qui propose à ses clients de recevoir une facture mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Bien que, sur le papier, l’entreprise semble rentable, tant que les paiements n’ont pas été encaissés, cette activité d’abonnement peut fonctionner à perte et l’entreprise peut même se retrouver dans l’incapacité d’honorer ses obligations financières.
Considéré comme plus important que la rentabilité, le flux de trésorerie fournit les informations financières nécessaires pour vous permettre de respecter vos engagements financiers actuels et futurs. Il offre une vision précise des entrées et sorties d'argent de votre entreprise, et non du montant que vous attendez de vos créances clients.
Les défis liés à un flux de trésorerie négatif
La gestion de la trésorerie est l'un des principaux défis auxquels sont confrontées les entreprises fonctionnant par abonnement, quelle que soit leur taille. Sans une gestion adéquate de la trésorerie, vous risquez de vous retrouver confronté à un flux de trésorerie négatif. Cela entraîne des répercussions tant internes qu'externes, telles que :
- L'incapacité à payer les salariés ou les fournisseurs
- Ne pas être en mesure de couvrir le loyer ou l'emprunt immobilier, les charges et les assurances de l'activité d'abonnement
- L'impossibilité d'acquérir les actifs nécessaires
- Cela peut même nuire à la réputation de votre entreprise et à la confiance accordée à votre marque
Ce n'est certainement pas une situation dans laquelle une entreprise fonctionnant par abonnement souhaite se retrouver, mais cela arrive – même aux leaders du secteur. Deux entreprises de premier plan, dont les noms sont connus de tous – The Home Depot et Nike – ont été confrontées à un flux de trésorerie négatif lors de périodes de croissance cruciale.
Comment calculer le flux de trésorerie
Avant d'aborder le calcul des flux de trésorerie, examinons les trois principales activités d'une entreprise que couvre un tableau des flux de trésorerie.
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation (CFO) : Liées aux activités courantes de l'entreprise, les activités d'exploitation comprennent les entrées de trésorerie telles que le chiffre d'affaires, les intérêts et les dividendes perçus. Elles comprennent également les sorties de trésorerie telles que les remboursements d'emprunts immobiliers ou les loyers, le paiement des salaires aux salariés, les paiements aux fournisseurs et le paiement de l'impôt sur les bénéfices.
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (CFI) : Somme d'argent gagnée ou perdue à la suite d'investissements à court et à long terme. Il peut s'agir de l'acquisition d'actifs corporels, d'investissements en titres ou de la cession de titres ou d'actifs.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (CFF) : Représente les activités de financement, notamment l'émission et le remboursement de capitaux propres, le versement de dividendes, l'émission et le remboursement de dettes, ainsi que les obligations liées aux contrats de location-financement.
Le calcul des flux de trésorerie n’est pas compliqué. Il existe trois grandes catégories de flux de trésorerie à connaître : les flux de trésorerie nets, les flux de trésorerie d’exploitation et les flux de trésorerie disponibles. Les méthodes de suivi des flux de trésorerie dépendent de vos objectifs comptables spécifiques. Par exemple, votre analyse des flux de trésorerie peut être destinée aux responsables opérationnels, aux investisseurs externes, aux deux, ou à d’autres interlocuteurs.
Formules relatives aux flux de trésorerie
- Flux de trésorerie net : solde de trésorerie initial + entrées nettes de trésorerie – total des sorties de trésorerie
- Flux de trésorerie d'exploitation : résultat d'exploitation + charges hors trésorerie – impôts + variations du fonds de roulement
- Flux de trésorerie disponible : résultat d'exploitation net (après impôts) – dépenses d'investissement
Connaître et gérer sa trésorerie est essentiel à la croissance et à la pérennité de toute entreprise. Cependant, selon le secteur d’activité et le modèle économique, certaines entreprises parviennent plus facilement à maintenir une trésorerie saine. Comme mentionné précédemment, un modèle économique basé sur l’abonnement présente un avantage lorsqu’il s’agit de maintenir une trésorerie saine.
Avantages en matière de trésorerie pour un modèle économique basé sur l'abonnement
Comme les entreprises fonctionnant sur le modèle de l'abonnement proposent des produits et des services de manière récurrente, elles bénéficient d'un flux de revenus régulier. Ce concept est communément appelé « flux de trésorerie cumulés ». Les flux de trésorerie cumulés désignent les revenus récurrents supplémentaires perçus auprès des abonnés.
Supposons qu'en 2020, 200 clients se soient abonnés à votre logiciel. En 2021, 300 prospects supplémentaires sont devenus abonnés. En 2022, vous avez gagné 275 clients supplémentaires.
L'augmentation progressive du nombre de clients et les revenus récurrents générés permettent à votre entreprise fonctionnant sur le modèle de l'abonnement de bénéficier d'une croissance composée de son chiffre d'affaires. Cela signifie que les paiements (flux de trésorerie) augmentent au fil du temps, garantissant ainsi une source de revenus prévisible et fiable. Les avantages en matière de flux de trésorerie pour les entreprises fonctionnant sur le modèle de l'abonnement ne s'arrêtent pas là.
Les 7 principaux avantages de la gestion de la trésorerie
- Améliore la prévision des recettes : La prévisibilité des recettes perçues vous permet de démarrer chaque exercice en sachant exactement à combien s'élèvent les recettes que vous pouvez anticiper. Cette prévisibilité constitue une base solide pour la planification et la croissance à long terme.
- Augmente la valorisation : Contrairement aux entreprises fonctionnant sur la base de transactions ponctuelles, les revenus récurrents assurent un flux de trésorerie régulier qui améliore la valorisation de votre entreprise. Cela la rend plus attractive aux yeux des investisseurs.
- Réduit le taux de désabonnement : Compte tenu de la fidélisation inhérente aux modèles d'abonnement, vous êtes en mesure de développer des relations clients plus solides et plus personnalisées. Cela se traduit par une fidélité à long terme et une valeur vie client (CLV) plus élevée.
- Réduit les coûts d'acquisition de clients : Grâce à une clientèle fidèle, il faut consacrer moins de temps et d'argent à l'acquisition de nouveaux clients, ce qui, à long terme, se traduit par des économies substantielles.
- Réduction du coût des ventes : À l'instar de l'avantage mentionné ci-dessus, les dépenses consacrées aux efforts de vente sont moindres, car les relations avec les clients ne se limitent pas à une transaction ponctuelle.
- Améliore la gestion des dépenses : En disposant d'une source de revenus prévisible et fiable, vous êtes mieux à même d'estimer les sommes qui alimentent votre activité d'abonnement. Cela vous aide à gérer vos dépenses avec plus de précision et à faire face aux coûts imprévus.
- Permet une plus grande flexibilité en matière de produits et de tarification : En tirant parti des tendances du marché et des retours des clients, les entreprises proposant des abonnements disposent de la souplesse nécessaire pour adapter ou créer rapidement et facilement de nouvelles offres groupées et de nouveaux modèles tarifaires.
Autres éléments à prendre en compte pour votre activité basée sur un modèle d'abonnement
Si ce sont là les principaux avantages dont bénéficient les entreprises fonctionnant par abonnement, il existe toutefois des moyens d’optimiser davantage votre trésorerie. Par exemple, la fidélisation de la clientèle est essentielle, et le fait de maintenir une communication ouverte avec vos abonnés contribuera à générer et à pérenniser une trésorerie croissante. Veillez à envoyer vos factures dans les meilleurs délais. Il est indispensable d’effectuer rapidement un suivi des comptes en souffrance si vous ne recevez pas de paiement.
Il existe d'autres axes prioritaires, tels que la proposition d'options d'abonnement variées, d'offres groupées, de niveaux tarifaires et de fréquences de paiement. Vous pouvez également mettre en place des stratégies de vente incitative et de vente croisée auprès de vos abonnés actuels. Vous devez connaître les attentes de votre marché cible afin de répondre à ses besoins.
C'est là que le suivi des indicateurs s'avère essentiel pour comprendre la santé financière de votre entreprise basée sur un modèle d'abonnement. Veillez au minimum à suivre les taux de désabonnement, les coûts d'acquisition client (CAC), le chiffre d'affaires moyen par utilisateur (ARPU) et la valeur vie client (CLV). Vous souhaitez en savoir plus ? Approfondissez vos connaissances grâce à ces 4 conseils pour établir des prévisions de trésorerie et découvrir les avantages que votre entreprise basée sur un modèle d'abonnement peut en tirer.
Simplifier la gestion de la trésorerie
Une approche méthodique de la gestion de la trésorerie peut vous aider à garantir que votre trésorerie reste positive. Pour optimiser en permanence votre trésorerie liée aux abonnements, la technologie peut apporter à votre entreprise le coup de pouce supplémentaire dont elle a besoin. Les solutions de facturation telles que BillingPlatform offrent une plateforme flexible et évolutive qui permet à votre entreprise de monétiser toutes les opportunités de revenus, tout en réduisant le taux de désabonnement grâce à une expérience client fluide.
Notre solution complète répond à tous vos besoins métier, quels que soient le produit, le service, le modèle de facturation ou la stratégie tarifaire. BillingPlatform offre aux entreprises fonctionnant par abonnement un accompagnement complet tout au long du cycle de vie « de la proposition à l'encaissement » pour leurs processus de facturation et de monétisation. De la configuration des produits à la proposition commerciale, en passant par la facturation, la comptabilisation des revenus, le paiement et le recouvrement : le tout sur une plateforme cloud sécurisée de nouvelle génération.
Notre solution permet aux entreprises fonctionnant sur un modèle d'abonnement de transformer des données brutes, quelle que soit leur source, en un véritable potentiel de chiffre d'affaires. De plus, tout cela se fait en temps réel. En nous choisissant comme partenaire, vous bénéficiez de la liberté nécessaire pour gérer votre entreprise avec efficacité et précision. Vous disposerez ainsi du contrôle dont vous avez besoin pour gérer efficacement votre trésorerie.
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